第二十四章、暗渡陈仓
奥地利金融市场的动荡,还算在可控范围之内。大家清楚俄奥同盟还没有破裂,就算是俄国人赖账,也会最后赖盟友的。
现在俄奥谈判陷入了僵局,某种程度上来说,也算是一个好消息。有的谈,总是要比没得谈好。
在此之前,俄国人已经先后和多个国家沟通无果。不少金融机构都被坑哭了,资本家们被迫选择了金蝉脱壳。
其中以巴黎和伦敦两个金融市场影响最大,不要以为是敌人就没有贷款了。在利益面前,资本家们是不在乎和任何人合作的。
俄国人以出口的粮食收益做抵押贷款,事先大家根本就不担心沙皇政府会违约。只要俄国人的粮食卖了进来,他们就可以收钱。
然而计划没有变化快,随着波德平原粮仓的丢失,再加上内战打费了莫斯科地区,现在俄国人根本就没有多少粮食出口。
大开荒是体力活,干的多自然也要吃得多,对粮食需求量同样也增加了。
从普俄战争爆发开始,俄国人就停止向英法出口农产品,甚至中途还一度从奥地利进口粮食。
俄国人退出了粮食出口市场,这部分份额自然被人给别人占领了。所谓的粮食出口收益抵押,现在也就变成了一个笑话。
指望俄国人靠卖粮食还钱,还不如说是俄国人丢失了市场,未来想要重回市场,要他们帮忙打开销路。
要不然,粮食销售不出去,拿什么还债?
按照目前的情况,俄国人两三年内是无法重回国际市场。投资者们不可能等那么久,资本家们自然陪着俄国人玩儿。
直接宣布企业破产,这些损失就转嫁到了普通民众身上。等这些债券跌到了谷底,他们还可以操控马甲再次收回来,等着未来向俄国人追债。
当然,追债的可能性非常小。个人的力量和一个国家相比,这个差距还是非常大的,即便是财团也不愿意和俄罗斯帝国这样的大国对上。
没有政府出面,这些问题是很难解决的。只有想想双方糟糕的国际关系,大家就知道没戏。
限制俄国人的粮食进入,这看上去很不错。然而,在利益面前,资本家们是没有节操的。
只要俄国人肯降低价格,英法要内部的粮食资本家就会配合把粮食运进去。到了市场上,谁知道这些的粮食,究竟产自哪里呢?
如果不是经济危机刚刚过去,现在英法爆发的金融动荡,又足以引爆一次经济危机。
电报拉近了人们的生活距离,发生在伦敦和巴黎的金融动荡,很快传到了维也纳。
更大规模的市场动荡发生了,投机者们再也做不住了,宁愿违约也要提前兑付手中的俄债。
要不是证券公司纷纷开放了违约兑付窗口,富国证券又在低价收购俄国债券,安抚住了民众,现在奥地利也热闹了。
以巴黎为例,至少有十八万人参加了抗议俄国人违约的游行示威活动。
正常情况下,巴黎购买俄国债券的人绝对没有这么多,就算是加上家属也没有。
令弗朗茨惊讶的是纽约街头也上演了这一幕,看来美国人也被俄国人坑了一波。
事实再次证明,和俄国人做盟友是有风险的。美俄都没有来得及结盟,美国人都被动中招了。
坑得最惨的不是证券公司,而是承接沙皇政府贷款的银行。俄国人的债券怎么说也是国债中最难卖的一种,这个销量向来很感人。
全世界范围内,能够销售出去一两亿神盾,就到了极限。就算是有坑,也把大家坑不到哪里去。
银行贷款就不一样了,贷出去的钱虽然是储户的,那也是银行自己的坏账。
没错,沙皇政府确实抵押了乱七八糟的一堆税收,现在俄国人不打算兑现了。
沙皇政府耍起了无赖,让债主们自己去征税。没有哪个债主这么头铁,敢跑到俄罗斯帝国去自己收税。
且不说能不能收到税,就算是真的收到了税,能够安全的带走么?
考验穷疯了的沙皇政府节操,这种作死的事情,没有人想要尝试。
在高额的利息面前,银行没有抵御住诱惑。总想着俄国人已经加入了文明世界,就会遵守游戏规则。
唯独忽略沙皇政府一旦穷疯了,那是什么事情都干得出来的,现在他们就为此付出了惨痛的代价。
证券公司可以金蝉脱壳,银行总不能跟着学样吧?双方的投资成本完全不是一个等量级,带来的社会影响力也是千差万别。
这个年代证券公司的客户不多,基本上都是中产阶级起步,还没有到满大街拉人推销理财产品的地步。
就算是破产了,影响的也就那么千儿八百号人,能够拥有上万顾客那就是大公司。
又不是所有人都买了俄国人的债券,就算是破产了,带来的社会威胁也不大。
银行就不一样了,对储户的标准可没有那么高。他们的客户群体要大得多,一旦宣布破产,很容易造成恶劣的社会影响,引起政府的干预。
况且,这次的损失虽然不小,却还没有到要大家命的地步。创立一家银行容易,要建立信誉拉拢储户可不容易,不能够轻易放弃。
现在是贵族们最后的时代,属于资本家们的时代还没有完全降临,除了两个美国之外,大部分国家都是贵族占主导地位。
包括英法也不例外,都是贵族压制住了资本家。只不过他们的优势不够明显,不同于奥地利、俄罗斯、普鲁士,这种完全由贵族把持了政府。
遇到了大额坏账,银行不可避免要在一段时间内收缩银根,以应对可能爆发的挤兑危机。
这对想要筹集资金的证券公司来说,无疑是雪上加霜。
在富国银行内,菲利波特咆哮道:“什么?百分之二的月息,你们怎么不去抢?”
不是一路人,不上一条船。菲利波特持有股份的银行,同样陷入了对俄债务危机中,现在忙着自保根本就没有能力再救他。
迫不得已,来到了富国银行。没有别的原因,主要是富国银行不曾承接过对俄贷款,同时它还是奥地利四大银行之一,资金实力雄厚。
客户经理艾伯特面不改色的说道:“抱歉,菲利波特先生。这是高风险贷款,我们必须要加上资金的风险成本。”
一句高风险贷款,让菲利波特如梦初醒,急忙问道:“是不是还要按照贷款额度九折发放,并且还是按月还本付息,甚至还要扣除第一年的本息和?”
客户经理艾伯特微笑说道:“是的,菲利波特先生。没有想到你对银行业这么了解,难道之前你还去过别的银行?”
菲利波特虽然面上不显,心里早就骂开了。自己好歹也是一家银行的股东,这种坑人的套路怎么会不知道呢?
只不过当初看到这些套路的时候,菲利波特还非常的高兴,毕竟是用来坑别人的,现在轮到了自己情况就发生了变化。
按照一系列套路操作下来,能够拿到贷款度百分之六十的钱,那都是上帝保佑。
要是运气不好,直接打上一个对折,只能拿到贷款一半的资金,也是正常情况。
实际到手资金少了,可是债务本息仍然要按照约定全额偿还,少了一个先令都不行。
菲利波特头也不回就直接出了大门,这种趁火打劫的高利贷他要是借了,估计未来就要替富国银行打工了。
与其如此,他还不如将手中的债券出售,从富国证券手中套现,度过这次危机。
想到了这里,菲利波特更加郁闷了。貌似富国证券也是富国银行旗下的子公司,怎么都避不开了。
至于去其它银行,还是不用做梦了。菲利波特先后已经造访了十几家大型银行,大家给出来的条件都是大同小异。
趁火打劫的时候,银行都是一样的嘴脸。这也不能全怪银行,在可能出现挤兑危机的情况,对外发放贷款的风险系数大大增加,利息自然也增加了。
至于所谓的利率几个点贷款,仅仅只是存在于理论上。在实际操作上,除了政策性贷款外,不然这么低的利息,银行是很难接受的。
事已至此,自然是只能割肉了。菲利波特的资金缺口不算太大,只要出售掉手中的俄债,就可以度过眼下这一关。
这样一来他的损失虽然惨重,可是风险却降低了。要是靠贷款度过危机,手中持有大量价值未知的债券,万一俄奥谈判失败,他就要破产了。
做出同样选择的人还有很多,基本上都是资金实力不够雄厚的,迫于生死存亡的危机,不得不进行割肉。
美泉宫,看着手中不断增加的俄债,宫相米拉贝隆整个人都不好了。
没错,这又是弗朗茨折腾出来的小号。只不过发展的有些出乎意料,成为了奥地利四大银行之一。
在米拉贝隆宫相看来,这是一笔高风险投资,目前维也纳政府根本没有办法让俄国人完全履行合同。现在收购俄债,短时间能够兑付的可能性几乎为零。
要是等上十年八年,那就亏大发了。资金的时间成本,也是需要考虑进去的。
弗朗茨安慰道:“宫相,不用担心。这些债券俄国人会兑付的,只不过不是在我们手中兑付。
现在低价收购即可,等收的差不多了,我们就返销会俄罗斯帝国。俄国那帮贵族们是不会介意发一笔小财的。
大不了我们半价卖给他们,那也是一倍的利润。拿到了这些债券,这帮贵族们是不会介意拿去冲抵税款的。”
这种招数只能用一次,一旦俄国人有了准备,立法禁止了债券抵扣税款后,那就真得卖不出去了。
等沙皇政府未来兑付,这个时间至少是十年后,并且还不能够保证全额兑付。这么长的时间,别人怎么想弗朗茨不知道,反正他是等不了的。
听了弗朗茨的解释,宫相米拉贝隆陷入了呆滞,这完全超出了他的想象。
本来他还以为,弗朗茨有内幕消息,可以利用人脉关系,让沙皇政府优先兑付这笔债务的。
没有想到,手段居然是如此的粗暴,直接利用贵族们的贪婪解决了问题。
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现在俄奥谈判陷入了僵局,某种程度上来说,也算是一个好消息。有的谈,总是要比没得谈好。
在此之前,俄国人已经先后和多个国家沟通无果。不少金融机构都被坑哭了,资本家们被迫选择了金蝉脱壳。
其中以巴黎和伦敦两个金融市场影响最大,不要以为是敌人就没有贷款了。在利益面前,资本家们是不在乎和任何人合作的。
俄国人以出口的粮食收益做抵押贷款,事先大家根本就不担心沙皇政府会违约。只要俄国人的粮食卖了进来,他们就可以收钱。
然而计划没有变化快,随着波德平原粮仓的丢失,再加上内战打费了莫斯科地区,现在俄国人根本就没有多少粮食出口。
大开荒是体力活,干的多自然也要吃得多,对粮食需求量同样也增加了。
从普俄战争爆发开始,俄国人就停止向英法出口农产品,甚至中途还一度从奥地利进口粮食。
俄国人退出了粮食出口市场,这部分份额自然被人给别人占领了。所谓的粮食出口收益抵押,现在也就变成了一个笑话。
指望俄国人靠卖粮食还钱,还不如说是俄国人丢失了市场,未来想要重回市场,要他们帮忙打开销路。
要不然,粮食销售不出去,拿什么还债?
按照目前的情况,俄国人两三年内是无法重回国际市场。投资者们不可能等那么久,资本家们自然陪着俄国人玩儿。
直接宣布企业破产,这些损失就转嫁到了普通民众身上。等这些债券跌到了谷底,他们还可以操控马甲再次收回来,等着未来向俄国人追债。
当然,追债的可能性非常小。个人的力量和一个国家相比,这个差距还是非常大的,即便是财团也不愿意和俄罗斯帝国这样的大国对上。
没有政府出面,这些问题是很难解决的。只有想想双方糟糕的国际关系,大家就知道没戏。
限制俄国人的粮食进入,这看上去很不错。然而,在利益面前,资本家们是没有节操的。
只要俄国人肯降低价格,英法要内部的粮食资本家就会配合把粮食运进去。到了市场上,谁知道这些的粮食,究竟产自哪里呢?
如果不是经济危机刚刚过去,现在英法爆发的金融动荡,又足以引爆一次经济危机。
电报拉近了人们的生活距离,发生在伦敦和巴黎的金融动荡,很快传到了维也纳。
更大规模的市场动荡发生了,投机者们再也做不住了,宁愿违约也要提前兑付手中的俄债。
要不是证券公司纷纷开放了违约兑付窗口,富国证券又在低价收购俄国债券,安抚住了民众,现在奥地利也热闹了。
以巴黎为例,至少有十八万人参加了抗议俄国人违约的游行示威活动。
正常情况下,巴黎购买俄国债券的人绝对没有这么多,就算是加上家属也没有。
令弗朗茨惊讶的是纽约街头也上演了这一幕,看来美国人也被俄国人坑了一波。
事实再次证明,和俄国人做盟友是有风险的。美俄都没有来得及结盟,美国人都被动中招了。
坑得最惨的不是证券公司,而是承接沙皇政府贷款的银行。俄国人的债券怎么说也是国债中最难卖的一种,这个销量向来很感人。
全世界范围内,能够销售出去一两亿神盾,就到了极限。就算是有坑,也把大家坑不到哪里去。
银行贷款就不一样了,贷出去的钱虽然是储户的,那也是银行自己的坏账。
没错,沙皇政府确实抵押了乱七八糟的一堆税收,现在俄国人不打算兑现了。
沙皇政府耍起了无赖,让债主们自己去征税。没有哪个债主这么头铁,敢跑到俄罗斯帝国去自己收税。
且不说能不能收到税,就算是真的收到了税,能够安全的带走么?
考验穷疯了的沙皇政府节操,这种作死的事情,没有人想要尝试。
在高额的利息面前,银行没有抵御住诱惑。总想着俄国人已经加入了文明世界,就会遵守游戏规则。
唯独忽略沙皇政府一旦穷疯了,那是什么事情都干得出来的,现在他们就为此付出了惨痛的代价。
证券公司可以金蝉脱壳,银行总不能跟着学样吧?双方的投资成本完全不是一个等量级,带来的社会影响力也是千差万别。
这个年代证券公司的客户不多,基本上都是中产阶级起步,还没有到满大街拉人推销理财产品的地步。
就算是破产了,影响的也就那么千儿八百号人,能够拥有上万顾客那就是大公司。
又不是所有人都买了俄国人的债券,就算是破产了,带来的社会威胁也不大。
银行就不一样了,对储户的标准可没有那么高。他们的客户群体要大得多,一旦宣布破产,很容易造成恶劣的社会影响,引起政府的干预。
况且,这次的损失虽然不小,却还没有到要大家命的地步。创立一家银行容易,要建立信誉拉拢储户可不容易,不能够轻易放弃。
现在是贵族们最后的时代,属于资本家们的时代还没有完全降临,除了两个美国之外,大部分国家都是贵族占主导地位。
包括英法也不例外,都是贵族压制住了资本家。只不过他们的优势不够明显,不同于奥地利、俄罗斯、普鲁士,这种完全由贵族把持了政府。
遇到了大额坏账,银行不可避免要在一段时间内收缩银根,以应对可能爆发的挤兑危机。
这对想要筹集资金的证券公司来说,无疑是雪上加霜。
在富国银行内,菲利波特咆哮道:“什么?百分之二的月息,你们怎么不去抢?”
不是一路人,不上一条船。菲利波特持有股份的银行,同样陷入了对俄债务危机中,现在忙着自保根本就没有能力再救他。
迫不得已,来到了富国银行。没有别的原因,主要是富国银行不曾承接过对俄贷款,同时它还是奥地利四大银行之一,资金实力雄厚。
客户经理艾伯特面不改色的说道:“抱歉,菲利波特先生。这是高风险贷款,我们必须要加上资金的风险成本。”
一句高风险贷款,让菲利波特如梦初醒,急忙问道:“是不是还要按照贷款额度九折发放,并且还是按月还本付息,甚至还要扣除第一年的本息和?”
客户经理艾伯特微笑说道:“是的,菲利波特先生。没有想到你对银行业这么了解,难道之前你还去过别的银行?”
菲利波特虽然面上不显,心里早就骂开了。自己好歹也是一家银行的股东,这种坑人的套路怎么会不知道呢?
只不过当初看到这些套路的时候,菲利波特还非常的高兴,毕竟是用来坑别人的,现在轮到了自己情况就发生了变化。
按照一系列套路操作下来,能够拿到贷款度百分之六十的钱,那都是上帝保佑。
要是运气不好,直接打上一个对折,只能拿到贷款一半的资金,也是正常情况。
实际到手资金少了,可是债务本息仍然要按照约定全额偿还,少了一个先令都不行。
菲利波特头也不回就直接出了大门,这种趁火打劫的高利贷他要是借了,估计未来就要替富国银行打工了。
与其如此,他还不如将手中的债券出售,从富国证券手中套现,度过这次危机。
想到了这里,菲利波特更加郁闷了。貌似富国证券也是富国银行旗下的子公司,怎么都避不开了。
至于去其它银行,还是不用做梦了。菲利波特先后已经造访了十几家大型银行,大家给出来的条件都是大同小异。
趁火打劫的时候,银行都是一样的嘴脸。这也不能全怪银行,在可能出现挤兑危机的情况,对外发放贷款的风险系数大大增加,利息自然也增加了。
至于所谓的利率几个点贷款,仅仅只是存在于理论上。在实际操作上,除了政策性贷款外,不然这么低的利息,银行是很难接受的。
事已至此,自然是只能割肉了。菲利波特的资金缺口不算太大,只要出售掉手中的俄债,就可以度过眼下这一关。
这样一来他的损失虽然惨重,可是风险却降低了。要是靠贷款度过危机,手中持有大量价值未知的债券,万一俄奥谈判失败,他就要破产了。
做出同样选择的人还有很多,基本上都是资金实力不够雄厚的,迫于生死存亡的危机,不得不进行割肉。
美泉宫,看着手中不断增加的俄债,宫相米拉贝隆整个人都不好了。
没错,这又是弗朗茨折腾出来的小号。只不过发展的有些出乎意料,成为了奥地利四大银行之一。
在米拉贝隆宫相看来,这是一笔高风险投资,目前维也纳政府根本没有办法让俄国人完全履行合同。现在收购俄债,短时间能够兑付的可能性几乎为零。
要是等上十年八年,那就亏大发了。资金的时间成本,也是需要考虑进去的。
弗朗茨安慰道:“宫相,不用担心。这些债券俄国人会兑付的,只不过不是在我们手中兑付。
现在低价收购即可,等收的差不多了,我们就返销会俄罗斯帝国。俄国那帮贵族们是不会介意发一笔小财的。
大不了我们半价卖给他们,那也是一倍的利润。拿到了这些债券,这帮贵族们是不会介意拿去冲抵税款的。”
这种招数只能用一次,一旦俄国人有了准备,立法禁止了债券抵扣税款后,那就真得卖不出去了。
等沙皇政府未来兑付,这个时间至少是十年后,并且还不能够保证全额兑付。这么长的时间,别人怎么想弗朗茨不知道,反正他是等不了的。
听了弗朗茨的解释,宫相米拉贝隆陷入了呆滞,这完全超出了他的想象。
本来他还以为,弗朗茨有内幕消息,可以利用人脉关系,让沙皇政府优先兑付这笔债务的。
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